Инвестиционный меморандум

Инвестиционный меморандум — предложение потенциальному инвестору, содержащее всю необходимую информацию о проекте, это сокращенный бизнес-план проекта. Рассматриваются все основные аспекты деятельности компании. Обосновывается целесообразность инвестиций в данную компанию. Является основой для принятия инвестором решения участвовать в инвестиционном проекте.

Обычно разработка инвестиционного меморандума ведется на основании бизнес-плана и отличается от последнего тем, что содержит информацию, необходимую инвестору, в то время как бизнес-план в большей степени ориентирован на менеджеров, которые будут воплощать проект.

Обычно в бизнес-планах слишком подробно освещаются некоторые аспекты, не представляющие интереса для инвестора, и в то же время не рассматриваются многие вопросы, имеющие первостепенное значение для принятия решения о предоставлении инвестиций.

Кроме того, бизнес-план — это документ, разрабатываемый в соответствии с достаточно жесткими формальными требованиями. Инвестиционный меморандум же не является настолько стандартизированным, что позволяет менять его структуру таким образом, чтобы представить проект в наиболее удобном для конкретного инвестора виде. Благодаря такому индивидуальному подходу вероятность благоприятного решения о предоставлении инвестиций существенно возрастает.

 

Инвестиционный меморандум: структура и содержание


Содержание инвестиционного меморандума определяется практикой инвестиционной индустрии. Форма представленной информации должна удовлетворять требованиям потенциальных инвесторов. Поскольку потенциальные инвесторы могут являть собой разную степень компетентности, инвестиционный меморандум должен быть подробным.

Инвестиционный меморандум должен дать исчерпывающую информацию о предприятии, самым четким и полным образом. В нем должны быть отражены как способ достижения успеха для предприятия, так и точная оценка удовлетворения ожиданий заинтересованного инвестора. Инвестиционный меморандум не является бизнес- планом. Инвестиционный меморандум привлекает инвесторов, бизнес-план — это руководство к действию для менеджмента. Бизнес-план должен предшествовать инвестиционному меморандуму. Инвестиционный меморандум содержит полную информацию о предприятии и предлагается потенциальному инвестору.

В зависимости от специфики описываемого проекта и потребностей заказчика, объем разрабатываемого инвестиционного меморандума может варьировать от 7-12 до 40-50 страниц. Обычно разработка инвестиционного меморандума занимает от 5 дней.